Vix Optionen Trading Strategien

Strategien, um Volatilität effektiv zu handeln mit VIX Chicago Board Optionen Exchange Market Volatility Index, besser bekannt als VIX. Bietet Händlern und Investoren eine Vogelperspektive von Echtzeit-Gier und Angst Ebenen, während die Bereitstellung einer Momentaufnahme der Märkte Erwartungen für die Volatilität in den nächsten 30 Handelstagen. CBOE stellte VIX 1993 vor, erweiterte seine Definition 10 Jahre später und fügte einen Futures-Kontrakt im Jahr 2004 hinzu. (Lesen Sie weiter: Die Finanzmärkte: Wenn Angst und Gier übernehmen). Volatilitätsbasierte Wertpapiere, die in den Jahren 2009 und 2011 eingeführt wurden, haben sich bei der Handelsgemeinschaft als äußerst beliebt erwiesen, sowohl für Hedging - als auch für Richtungsspiele. Im Gegenzug hat der Kauf und Verkauf dieser Instrumente einen erheblichen Einfluss auf die Funktionsweise des ursprünglichen Index, der sich von einem Rückstand in einen führenden Indikator verwandelt hat. Aktive Händler sollten zu jeder Zeit eine Echtzeit-VIX auf ihren Marktbildschirmen aufbewahren und dabei die Indikatoren Trend mit Preisaktionen auf die beliebtesten Index-Futures-Kontrakte vergleichen. Konvergenz-Divergenz-Beziehungen zwischen diesen Instrumenten generieren Reihe von Erwartungen, die in der Handelsplanung und dem Risikomanagement unterstützen. (Um mehr zu erfahren, siehe: Markttrends mit Konvergenz-Divergenz-Analyse lesen). Diese Erwartungen beinhalten: Steigende VIX steigende SampP 500 und Nasdaq 100 Index Futures bearish Divergenz, die schrumpfende Risiko Appetit und ein hohes Risiko für eine Abwärtsumkehr prognostiziert. Steigende VIX-fallende SampP 500 und Nasdaq 100 Index-Futures-bearish-Konvergenz, die die Chancen für einen Downside-Trend-Tag aufhebt Falling VIX fallen SampP 500 und Nasdaq 100 Index-Futures bullish Divergenz, die wachsende Risiko Appetit und hohe Potenzial für eine Umkehrung Umkehrung voraussagt. Falling VIX steigen SampP 500 und Nasdaq 100 Index Futures bullish Konvergenz, die Chancen für einen Aufwärtstrend Tag erhöht. Divergente Maßnahmen zwischen SampP 500 und Nasdaq 100 Index-Futures senken die vorausschauende Zuverlässigkeit, die oftmals Peitsche liefert. Verwirrung und Reichweite. Die VIX-Tageskarte sieht eher wie ein Elektrokardiogramm aus als eine Preisanzeige, die vertikale Spikes erzeugt, die Perioden von hohem Stress widerspiegeln, die durch ökonomische, politische oder umweltbezogene Katalysatoren verursacht werden. Am besten, um absolute Werte zu beobachten, wenn man versucht, diese gezackten Muster zu interpretieren und nach Umkehrungen zu suchen Große runde Zahlen, wie 20, 30 oder 40 und in der Nähe vorherigen Spitzen. Achten Sie auch auf Wechselwirkungen zwischen dem Indikator und den 50- und 200-Tage-EMAs. Mit jenen Ebenen, die als Unterstützung oder Widerstand dienen. (Für verwandte Lesung, siehe: Momentum Trading With Disziplin). VIX setzt sich in langsame, aber vorhersagbare Trendwirkung zwischen periodischen Stressoren ein, wobei die Preisniveaus im Laufe der Zeit langsam ansteigen oder absteigen. Sie können diese Übergänge deutlich auf einem monatlichen VIX-Diagramm sehen, das die 20-monatige SMA ohne Preis anzeigt. Beachten Sie, wie der gleitende Durchschnitt in der Nähe von 33 während der 2008-09 Bärenmarkt, obwohl der Indikator bis zu 90 geschoben. Während diese langfristigen Trends nicht unterstützen, in kurzfristige Handelsvorbereitung theyre immens nützlich in Markt-Timing-Strategien, vor allem in Positionen, die Dauert mindestens 6 bis 12 Monate. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie: Wie man einen bewegenden Durchschnitt benutzt, um Aktien zu kaufen). Kurzfristige Händler können den VIX-Lärmpegel senken und die Intraday-Interpretation mit einer 10-bar SMA, die auf den 15-minütigen Indikator gelegt wird, verbessern. Beachten Sie, wie der gleitende Durchschnitt in einem glatten Wellenmuster, das die Chancen auf falsche Signale reduziert, höher und niedriger ist. Die Zeit, die Positionierung neu zu bewerten, wenn der gleitende Durchschnitt die Richtung ändert, weil er Umkehrungen sowie die Fertigstellung von Preisschwankungen in beide Richtungen vorsieht. Die Preislinie kann auch als Auslösemechanismus verwendet werden, wenn sie über oder unter den gleitenden Durchschnitt übergeht. VIX-Futures bieten die reinste Exposition gegenüber den Indikatoren Höhen und Tiefen, aber Equity-Derivate haben eine starke Folge mit dem Einzelhandel Handel Menge in den letzten Jahren gewonnen. Diese Exchange Traded Products (ETPs) nutzen komplexe Berechnungen, die mehrere Monate VIX-Futures in kurz - und mittelfristige Erwartungen überlagern. Zu den wichtigsten Volatilitätsfonds gehören: SampP 500 VIX Kurzfristige Futures ETN (VXX) SampP 500 VIX Mid-Term Futures ETN (VXZ) VIX Kurzfristige Futures ETF (VIXY) VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM) Kurzfristig diese Wertpapiere handeln - term Gewinne können eine frustrierende Erfahrung sein, weil sie eine strukturelle Vorspannung enthalten, die einen konstanten Rückzug auf verfallende Futures-Prämien zwingt. Dieser Contango kann die Gewinne in volatilen Märkten auslöschen, wodurch die Sicherheit den zugrunde liegenden Indikator deutlich unterschreitet. Als Ergebnis werden diese Instrumente am besten in längerfristigen Strategien als Hedging-Tool verwendet, oder in Kombination mit Schutzoptionen spielt. (Für mehr zu diesem Thema, siehe: 4 Wege zum Handel der VIX). Der VIX-Indikator, der in den 1990er Jahren entstand, hat eine Vielzahl von Derivatprodukten hervorgebracht, die es Händlern und Investoren ermöglichen, das Risiko durch stressige Marktbedingungen zu bewältigen. Optionen auf VIX: Für Dummies Das Schreiben von Artikeln zu verschiedenen Optionsstrategien erfordert ein breites Wissen, wie die Optionen funktionieren , Und Volatilität ist eine der Hauptkomponenten. Also lese ich gerade über jeden Artikel, den ich auf dem VIX kann, um so viele Informationen zu sammeln, wie ich kann, um besser zu verstehen, wie das funktioniert. Mit Ausnahme eines neuen Artikels. Ich habe vermieden, viel über die VIX zu schreiben. Der Grund ist einfach. Es gibt so viele Autoren auf Seeking Alpha, die ein viel tieferes Wissen haben als ich (Bill Luby zum Beispiel). VIX-Optionen sind im Vergleich zu Aktienoptionen merkwürdig. Sie beinhalten Nah - und Langzeit-Futures, ungewöhnliche Abrechnungspreise, sind Bargeld abgewickelt und erleben contango und Backwardation, um nur einige zu nennen. Dies macht Handel VIX-Optionen scheinen eine Strategie am besten für die Profis. Auf der anderen Seite muss man nicht wissen, wie man eine Uhr macht, um Zeit zu erzählen. In diesem Sinne denke ich, dass es einige sehr interessante Strategien gibt, die eingesetzt werden können, ohne VIX-Optionen in kleine Stücke zu zerlegen. Ich gehe gezielt aus Derivaten von VIX wie VXX, XXV, VIXY und andere. Also, für alle, die du wachstumst, ich entschuldige mich, aber für Zeitzähler geht es weiter. Ich kann niemanden dazu ermutigen, mit den Profis als Handelsstrategie zu konkurrieren, aber es gibt sicherlich mehrere Strategien mit VIX-Optionen, die zur Ergänzung eines Portfolios eingesetzt werden können. Zuerst muss man erkennen, dass, obwohl VIX in der Regel geht auf einem Markt steigen und bis auf einen Markt fallen, ist es nicht immer folgen, dass Muster. Ungeachtet dessen und die Tatsache, dass nur wenige im Voraus vorhersagen können, wenn der Markt, ganz zu schweigen von VIX, nach oben oder unten geht, kann man eine Strategie auf der Grundlage der Annahme planen, dass VIX sich umgekehrt auf den Markt bewegen wird. Eine Methode, die in meinem früheren Artikel, oben verknüpft, beschrieben wurde, war der Verkauf von nahezu nackten PUTS, wenn der VIX ein Level erreichte, nämlich 15 oder weniger. Wenn die VIX stieg, dann sammelten Sie eine kleine Versicherung, und wenn VIX unter den Streik fiel (15), einfach nach vorne rollen. Wenn VIX niemals 15 übersteigt, kannst du ein wenig (je nach Prämien) verloren haben, aber wenn VIX schließlich 15 überschreitet (praktisch eine Garantie, angesichts der Umwelt), dann wirst du bei deiner Versicherung gesammelt haben. Ich empfehle auch zu verdoppeln, wenn VIX sinkt so niedrig wie 13. VIX ist jetzt Handel bei 15.56, also ob das so attraktiv ist, hängt nun von Ihrem Wunsch nach Versicherung ab. Anstatt nur nackte PUTS auf VIX zu verkaufen, wenn VIX etwas höher ist und Anzeichen von Contango zeigt, kann eine Kalenderspanne effektiv sein. Der beste Weg, dies zu bemerken, ist, wenn die Prämien auf PUTS sehr nah sind, auch wenn das Verfall zunimmt. Zum Beispiel haben sowohl der Januar 2013 als auch der Februar 2013 16 Streik PUT eine Bidask von 1.051.15. Diese Ausgleichung existiert nicht mit normalen Optionen, aber wie gesagt, VIX-Optionen sind seltsam. Wenn dies geschieht, schaue ich, um den 16. Januar Streik PUT für einen Kredit von 1,05 zu verkaufen, und kaufen Sie den 16. Februar Streik PUT für eine Belastung von 1,15. Gesamtkosten sind eine Belastung von 10 Cent. Also, wenn VIX steigt über 16, die 16. Januar Streik Prämie von 1,05 ist voll verdient. Wenn der Februar-Streik mehr als 10 Cent wert ist, kommt es zu einem Gewinn. Es sei denn VIX geht weg, Weg, Weg nach oben, Gewinn ist ein sehr wahrscheinliches Ergebnis. Auf der anderen Seite, wenn VIX fällt, können Sie auch Gewinn zeigen. Der Streik vom 16. Januar müsste unter 15 liegen, bevor der Januar-Short-PUT den Verlust zeigt. Wenn es fiel, sagen wir 14, würde diese Option etwa 1 verlieren, aber Sie haben die Februar lange PUT. Zuerst war es 1,15 wert, und man würde erwarten, dass es mindestens 2 auf dem VIX-Drop ist. Mit einer normalen Option können Sie erwarten, dass die Februar-Option im Wert zu erhöhen, aber wegen der VIX-Option Strangeness, kann dies nicht wahr halten. Die meiste Zeit ist das Ergebnis Gewinn, aber keine Garantien. Aber ich habe nichts dagegen, auch wenn es einen leichten Verlust auf einen Tropfen der VIX bis 14 gibt, bedeutet das in der Regel, dass das Portfolio unversehrt war und krank jetzt in nackte PUTS für Versicherung umwandeln. Man könnte sogar betrachten die Dezember 19th 16 Streik PUT für einen Kredit von 90 Cent, entweder gegen den Januar oder Februar 1.15 Debit. Ein wenig mehr Risiko, aber es ist nur eine Woche bis zum Verfall und es hat eine hohe Chance auf Erfolg. Zusammenfassung: VIX-Optionen verhalten sich nicht wie normale Optionen. Normalerweise würde ich raten, sie zu versuchen, sie für Profit zu handeln. Allerdings können sie in die Portfolio-Versicherung integriert werden, wenn die Zeit richtig ist. Und die Zeit kann sehr gut sein. Disclosure: Ich kaufe und verkaufe Optionen auf VIX. Ich schrieb diesen Artikel selbst, und es drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich bekomme keine Entschädigung für sie (anders als aus Alpha suchen). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit irgendeinem Unternehmen, dessen Bestand in diesem Artikel erwähnt wird. Über diesen Artikel: Thirteen Dinge, die Sie über Trading VIX Optionen wissen sollten Wenn Sie wollen, um Optionen auf Angst I8217ve aufgeführt einige Dinge unten, die Sie wissen sollten. Wenn Sie an anderen Volatilitätsinvestitionen interessiert sind, sehen Sie bitte 822010 Top Fragen über die Volatilität 8220. In Bezug auf VIX-Optionen: Ihr Brokerage-Konto muss ein Margin-Konto sein, und Sie müssen sich für den Optionshandel anmelden. Es gibt verschiedene Ebenen der Option Handel zur Verfügung (z. B. die erste Ebene erlaubt abgedeckten Anrufe). Meine Erfahrung ist, dass zum Handel VIX-Optionen müssen Sie berechtigt sein, auf der zweiten Ebene zu handeln. Diese Stufen variieren von der Vermittlung bis zum Maklergeschäft, also müssen Sie fragen, was erforderlich ist, um lange VIX-Optionen zu sein. Wenn Sie gerade in Optionen Handel sind, ist das so hoch wie Sie sowieso gehen wollen. Selling nackte Anrufe zum Beispiel, ist nicht etwas für einen Rookie zu versuchen. Für Ihre VIX-Optionen sind keine speziellen Berechtigungen für Ihren Broker erforderlich. Im Allgemeinen gelten hier die gleichen Beschränkungen (z. B. nackte Anrufe), die für Ihren Aktienoptionshandel gelten. Kalender verbreitet aren8217t erlaubt (zumindest innerhalb meines Kontos, mit meiner Handelsstufe). Die Software hat mich nicht veranlasst, den Auftrag einzugeben, aber der Auftrag wurde abgesagt, sobald ich ihn eingegeben habe und ich habe einen Anruf von der Brokerok bekommen, was habe ich jetzt gemacht Der Grund für diese Einschränkung ist, weil VIX-Optionen mit unterschiedlichen Ausgängen don8217t einander gut verfolgen. Mehr dazu später. Die Option greeks für VIX-Optionen (z. B. Implizite Volatilität, Delta, Gamma), die von den meisten Brokern gezeigt werden, sind falsch (LIVEVOL ist eine bemerkenswerte Ausnahme). Die meisten Optionen Ketten, die Broker bieten übernehmen die VIX-Index ist die zugrunde liegende Sicherheit für die Optionen, in Wirklichkeit ist die entsprechende Volatilität Zukunft Vertrag ist der zugrunde liegende. (Z. B. für Mai-Optionen die Mai-VIX-Futures sind die zugrunde liegenden). Um vernünftig genaue griechen zu berechnen, gehen sie zu diesem posten. Während technisch nicht der eigentliche Basiswert, VIX-Futures handeln, als ob sie die Basis für VIX Option der Optionen Preise nicht verfolgen die VIX besonders gut. Eine große Spitze auf dem VIX wird unterrepräsentiert, und ebenso ein großer Tropfen wird wahrscheinlich nicht genau verfolgt werden. Das ist ein großes Geschäft. Es ist sehr frustrierend, das Verhalten des Marktes vorherzusagen, und nicht in der Lage sein, in ihm einzuzahlen. Das einzige Mal, dass die VIX-Optionen und VIX garantiert werden, um zu sortieren, ist das Spiel am Morgen des Ablaufs und auch dann können sie sich um ein paar Prozent unterscheiden. Je näher die VIX-Zukunft und die zugehörige VIX-Option zum Verfall sind, desto näher werden sie die VIX verfolgen. Mit der CBOE8217s Einführung von VIX wöchentlichen Optionen sollte es immer Optionen mit weniger als einer Woche zum Auslaufen zur Verfügung stehen. Die folgende Tabelle aus dem CBOE zeigt die typische Beziehung. Die VIX-Optionen sind die europäische Übung. Das heißt, du kannst sie bis zum Tag, an dem sie ablaufen, ausüben. Es gibt keine effektive Begrenzung, wie niedrig oder hoch die Preise auf die VIX-Optionen bis zum Ausübungstag gehen können. Auslaufende In-the-Money-VIX-Optionen geben eine Barauszahlung an. Die Auszahlung erfolgt durch den Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem VRO-Angebot am Verfalltag. Zum Beispiel wäre die Auszahlung 1.42, wenn der Ausübungspreis Ihrer Anrufoption 15 war und der VRO 16.42 war. Der Ablauf oder 8220print8221 Betrag, wenn VIX-Optionen ablaufen, erfolgt unter dem VRO-Symbol (Yahoo) oder VRO (Schwab). Dies ist der Verfallwert, nicht die Eröffnungsbargeld VIX am Mittwochmorgen des Verfalls. VIX-Optionen verfallen auf dem Markt offen am Verfalltag, so dass ablaufende Optionen sind nicht handelbare während der regulären Stunden an diesem Tag. VIX-Optionen erlöschen nicht an denselben Tagen wie Aktienoptionen. Es ist fast immer an einem Mittwoch Siehe diesen Beitrag für die kommenden Verfallszeiten. Dieses ungerade Timing wird durch die Bedürfnisse eines einfachen Abwicklungsprozesses gesteuert. Am Verfall Mittwoch sind die einzigen SPX-Optionen, die in der VIX-Berechnung verwendet werden, diejenigen, die in genau 30 Tagen ablaufen. Für mehr zu diesem Prozess siehe Berechnung der VIXthe easy Teil. Die Bid-Ask-Spreads auf VIX-Optionen sind in der Regel breit. Ich war immer in der Lage, besser zu machen als das veröffentlichte Gebot fragen Preise8211 immer Limit Orders verwenden. Wenn Sie Zeit haben, auf halbem Weg zwischen dem Bid-Ask und erhöhen Sie Ihren Weg in Richtung der teureren Seite für Sie. Ich empfehle Ihnen, die Handelsoptionen auf VIX zu starten, wenn Sie einen erfahrenen Optionshändler haben. Wenn Sie ein Neuling Handel etwas gesund wie SPY Optionen first8230 Die VIX ist nicht wie ein Lager, es natürlich von Peaks ab. Dies bedeutet, dass seine IV immer im Laufe der Zeit abnehmen wird. VIX-Optionen als Ergebnis haben oft niedrigere IVs für längerfristige Optionen nicht etwas, das Sie oft mit Aktien sehen. Die CBOE berichtet, dass die Handelszeiten sind: 9.30 Uhr bis 16.15 Uhr Ostzeit, aber in Wirklichkeit handeln die Optionen erst nach dem ersten VIX 8220print8221 - wenn der VIX-Wert aus den ersten SPX-Optionsgeschäften berechnet wird. Das erste VIX-Zitat des Tages ist in der Regel mindestens eine Minute nach dem Öffnen. Verwandte Beiträge Das ist gute Info Thanks8230 das ist ernsthaft gut zu wissen8230 Hey wow ich wirklich wie Ihr Artikel, weil es alles ausführlich erklärt. I8217ve sterben, um in Handelsoptionen zu investieren, aber ich hatte Angst seit I8217m nur neu zu all dem. I8217ve suchte das Web für einige hilfreiche Tipps und Ratschläge wie auf amazondpB00JFB3V7OieUTF8mADE61CS5ZCK11038keywords038tagcfx02-20. Nun, aber als ich auf Ihren Blog kam, fühlte ich mich so viel sicherer, weil dein Artikel so einfach und einfach ist. Vielen Dank für das Teilen. Guter Eintrag. Vielleicht finden Sie auch diese interessante Top 6 Gründe für den Handel Volatilität vixstrategiestop-6-Gründe-to-Trade-Volatilität-2 Um zu klären, in Bezug auf die Ausübung der Optionen, sobald Sie lange einen Anruf zu gehen, das einzige Mal, wenn Sie sich davon bekommen können Ist am Verfall Sie können nicht den Anruf vor dem Verfall Hallo Felix verkaufen, Sie können immer den Anruf immer verkaufen, wenn der Markt offen ist, ist die Ausübung beschränkt, nur bei Verfall zu passieren. In der Praxis sehe ich keinen Vorteil für die Ausübung von VIX-Optionen, die Option ist entweder in oder aus dem Geld bei Verfall und wenn in den Geld der Inhaber erhält die Bargelddifferenz aus dem Ausübungspreis. Mit amerikanischen Stil Optionen gibt es die Möglichkeit, früh zu üben und es gibt manchmal mal, wenn es ökonomisch sinnvoll ist, dies zu tun, in erster Linie mit Dividenden verbunden, oder möglicherweise mit Fehlinsprechen. 8220Wenn das zugrunde liegende für VIX-Optionen der Futures-Kontrakt ist, verfolgen die Optionen Preise nicht die VIX besonders gut8221 Techinal dieses isn8217t korrekt. Der Basiswert für die Optionen IS ist der Vix-Index und der SOQ, der auf der Grundlage der gleichen SPX-Optionen berechnet wird, die auch für die Berechnung des VIX-Index verwendet werden. Der Grund, warum die Optionen scheinen, um die Futures und nicht den Index zu verfolgen, ist die europäische Stil Übung 8211 die Optionen verhalten sich, wie sie waren Amerikanische Stil Optionen mit den Futures als die zugrunde liegenden, aber sie sind tatsächlich european Stil Optionen mit dem Index als Basiswert. In der Praxis macht dies nicht viel Unterschied, denn bei Abrechnungsdatum sind die Werte gleich, aber wenn aus irgendeinem unmöglichem Grund der Index und die Futures bei der Abrechnung unterschiedlich wäre, wäre der offizielle Optionsausübungspreis der SOQ des Index, nicht der Preis der Futures-Vertrag Hallo Markus, ich bin damit einverstanden, dass VIX-Futures nicht die tatsächliche Basis von VIX-Optionen sind und ich habe den Beitrag zu diesem Effekt modifiziert. Allerdings bin ich nicht einverstanden, dass der VIX der zugrunde liegende ist. Wie Sie erwähnen, verwendet die tatsächliche Abrechnung die SOQ-Berechnung auf einem Satz von SPX-Optionen. Diese Optionen bilden einen 30-Tage-Forward-Log-Vertragsvarianz-Swap in Volatilitätspunkten. Wenn VIX-Optionen an der Stelle VIX abgewickelt wurden, wäre es kein typischer Unterschied, manchmal von mehreren Prozentpunkten mit dem VIX-Eröffnungskurs. Die Realität ist, dass VIX-Futures so handeln, als wären sie die Grundlagen der entsprechenden Vix-Optionsreihe (z. B. befriedigende Put-Call-Parität) und VIX-Futures sind wichtige Enabler für die Existenz von VIX-Optionen, da die Market Maker VIX-Futures zur Absicherung ihrer VIX nutzen Optionen Positionen. Die Erläuterung der alltäglichen VIX-Optionspreise in Bezug auf VIX-Futures ist unkompliziert8211trying, um es in Bezug auf den VIX-Spot zu erklären, ist unmöglich. In Bezug auf Punkt 108230Die Bidask verbreiten: Wie oft würden Sie sagen, dass Sie besser gefüllt haben Zum Beispiel, wie ich dies tippe, ruft der nächste Monat bei der 15-Streik sind bei 1,00 x 1,10 zitiert. Wenn ich dem Angebot beigetreten bin, was sind die Chancen, dass jemand mich dort hüpft, und wenn ich eine Limit-Order bei etwa 1,05 platziere, was sind die Chancen, die ich dort gefüllt hätte, verstehe ich seine nicht absolute Wissenschaft, aber jede Erfahrung, die du vermitteln könntest, wäre großartig . Vance, ich habe dein Blog seit einiger Zeit gelesen und finde es eine der interessantesten Informationen über Volatilitätsprodukte. Ich hoffe, Sie lesen die Kommentare zu älteren Beiträgen, weil ich eine Frage habe. Sie haben oft erwähnt, dass die wahre Basis der VIX-Option der entsprechende zukünftige Vertrag anstelle des Index selbst ist, während ich intuitiv mit Ihnen einverstanden bin, ich konnte keine technische Diskussion über den Punkt finden (neben Ihren Überlegungen zur Put-Call-Parität). Habe ich etwas vermissen, was ich lesen kann, um ein besseres Verständnis für das Problem zu bekommen Hallo Andrea, Technisch VIX Futures sind nicht das zugrunde liegende VIX options8211but mit der entsprechenden VIX Zukunft bekommst du ein viel genauesteres Bild von den griechen und den option8217s Prämie. Da VIX-Optionen keine frühe Ausübung erlauben und Bar ausgeglichen werden, ist das gesamte Konzept eines Basiswertes nicht wirklich notwendig. Um wirklich technisch zu sein, ist die Preisgestaltung für VIX-Optionen und Futures eine 30-Tage-Varianz, die in den Volatilitätspunkten bewertet wird. Das ist wahrscheinlich nicht sinnvoll, aber it8217s mein bester Schuss auf Genauigkeit. Diese Varianz forwards Swaps bestehen aus 8220strips8221, viele SPX-Optionen bei verschiedenen Streiks, die zusammen eine Varianz geben, die nicht sehr empfindlich auf den absoluten Wert ihres zugrunde liegenden (SPX) ist. Die Quadratwurzel der Varianz ist die Volatilität. Es gibt noch mehr Feinheiten, aber ich bezweifle, dass sie hilfreich sein würden. Hallo Vance, danke für deine schnelle Antwort. Ich habe vor etwa 20 Jahren Zinssatz - und Aktienderivate gehandelt (eigentlich war ich für die Finanzprodukttechnik bei einer großen italienischen Bank verantwortlich), aber ich hatte nie die Möglichkeit, Volatilitätsprodukte zu handeln.